加密货币世界“大屠杀” 刚开始

armok.

最大的加密央行、最大的加密银行、最大的加密对冲基金，都破产了。下一个会是谁？

两个月前，被称为加密央行的Terra“拥有”600亿美金，现在几近为零。一个月前，手握100亿美元的三箭资本（加密对冲基金）创始人Zhu Su谈笑风生、万人追捧，如今名誉扫地、四处逃窜。在本月，掌管着200亿美元资产的加密银行Celsius也正式宣告破产。

然而，三大百亿美元“加密巨头”的破产，仍不是故事的终局。

7月25日，加密货币交易所虎符也发布公告，将停止所有交易服务。而这家公司管理着超过300亿元的资产。

“加密央行”、加密银行、加密基金、加密交易所......一场千亿美元级别的加密公司集体破产现象，正在全球上演，而这又带动了万亿美元资产的“大逃离”。

加密货币世界到底发生了什么？加密熊市还将持续多久？诺贝尔经济学奖得主保罗·克鲁格曼在今年发表文章表示：加密货币或将成为下一次全球经济大危机的“引爆点”，他的预言会成真吗？

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大屠杀

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一场行业大洗牌，正在加密行业持续进行中。

“我们没有预料到Luna的市值几天内从400亿美元直接归零，它让整个行业收紧了信贷，对我们流动性不足的头寸造成巨大压力。”近日，在逃亡路上的三箭资本创始人Zhu Su向媒体表示。

2022年5月12日那天，Zhu Su不会忘记，他重仓的Luna币（背后是Terra项目方）疯狂下跌，投资者血本无归。而他也成为了这20万蒙受损失的投资者中的一员，其控制的基金直接损失便接近2亿美元。

而Luna暴跌，成为了此次加密货币熊市的“标志性事件”。一系列连锁反应，在这两个月来，连续发生，没有停止的趋势。

果然，不到一个月的时间，另一个百亿美元巨头，三箭资本就跃进了人们眼前。它在此次事件中，给机构和个人投资者带来了几十亿美元的损失。据最新数据显示，三箭资本共欠27家加密公司35亿美元。

而三箭资本的破产，又再次引发了连锁反应，与其强关联的加密公司，要么已经破产，要么就是在破产的路上。比如最近申请破产的Voyager Digital LLC向三箭资本提供了超过6.85亿美元的贷款。

这还不是最大的债权人，加密货币贷款机构Genesis Asia Pacific，曾向三箭资本提供23.6亿美元贷款。为了不让Genesis破产，其母公司DCG承担Genesis在该案中的部分债务。

糟糕的行情、相互关联的单向押注和宽松的借贷策略，使得这个生态里的加密公司损失惨重。

而不管是Luna、三箭资本，还是如今的Celsius、虎符，他们的“破产”，还预示着加密世界多年来建设的独立的金融体系，崩塌了半壁江山。

人们身处在一个金融无处不在的世界里。货币的发行，人们使用的每一分钱，都是由各国央行发行；贷款，由银行等金融机构发放；

创业公司需要融资，一方面可以从红杉资本等投资基金中获得融资，一方面也可以寻求在纳斯达克、北交所等交易所上市，从股民中获得融资......银行、基金、券商、保险、交易所等金融机构，深刻影响着这个世界的运行。

而加密世界复刻了整个金融系统，加密货币、加密银行、加密基金、加密交易所......短短十年时间里，一个独立的加密金融系统被逐步搭建起来。

然而这个由比特币和区块链为根基，建造的“金融大厦”，并不牢固。离根基越近，“建筑师”搭建的时候越需要谨慎。毕竟，在一个离地基越近的地方犯错，极易造成系统性风险。

这次破产的加密银行Celsius，其官方宣称拥有170万客户，Celsius被要求停止运营，相关数十个DeFi项目“一损俱损”；Luna的20多万投资者，损失惨重；三箭资本则拥有几十家重量级的机构客户......

而Luna等核心事件，便是引发此次加密世界大地震的原因之一。当然，一次系统性的事件的发生，总是一系列事件的综合。“Terra、以太坊质押和比特币信托共同促成了公司的倒闭。”Zhu Su在总结此次三箭资本破产的原因时表示。

一旦这些核心环节出错，对于在这个环节上的“建设者”和“投资者”来说，无疑是一场“屠杀”。而这场加密世界的“大屠杀”，并未结束。

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蔓延

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“加密央行”、加密银行、加密基金、加密交易所.....这些都是加密行业的游戏，似乎离普通人、普通公司还很远。不过，这或许是个错觉，加密货币早已在不知不觉中蔓延到人们生活中、大型公司的发展中、国家的金融战略中。

全球首富马斯克“酷爱”炒币，不仅个人在社交媒体上十分活跃，其特斯拉一度拥有12.6亿美元的数字资产。上半年，特斯拉因炒币亏了1亿多美元，不过总体来讲，有亏有赚。特斯拉只是全球众多企业中的一个，许多不为人知的传统企业“偷偷炒币”压根不会写在财报上。然而，他们成为了带动加密世界繁荣或者泡沫难以忽视的重要力量。

有的公司，比如美图，创始人比较高调，会直接宣扬自己all in 比特币；大部分公司比较低调，他们会通过比特币信托等方式间接拥有比特币；还有的机构，对自身比较有信心，会直接成立美元基金，投资相关的加密机构；而有的传统企业，较为谨慎，选择成为LP，将一部分资金投给有能力的加密基金......

据虎嗅观察，阿里、腾讯、百度、小红书、B站、字节跳动......国内部分互联网巨头已经悄悄成立或间接成立美元基金投资和参与布局加密、NFT和Web3。

而在国外，美国的东方财富Robinhood、美国的支付宝Paypal和Square、美国运通等掌握了人们投资和支付方式的金融巨头也纷纷布局加密世界。甚至Robinhood和Square在公司营收上，已经严重依赖加密货币带来的收益。

一旦加密金融产生更大的系统性风险，这些公司或将面临很大的财政压力。而上述公司和行业，还只是加密世界蔓延到现实世界的冰山一角。

这或许也是诺贝尔经济学奖得主保罗·克鲁格曼在今年发表的一篇文章《加密货币如何成为新的次贷危机》原因之一，加密货币已经成为各国央行行长和财政部长广泛讨论的下一次全球经济危机的“要素”。

虽然美国财政部部长耶伦不断强调：2万亿美元的加密货币市值不构成系统性风险。但是她似乎没有提到两年前的加密货币总市值是多少，也没有提到在两年时间里有多少金融机构、企业参与到加密市场中。

在多年的发展过程中，加密行业已经在“圈外”形成了一整套的体系，源源不断为加密行业“输血”。

加密圈内，自成体系，形成基本盘。比特币、以太坊、去中心化金融、NFT......每个词语的出现，都代表着一次翻天覆地的变化，代表着一部分主体被“淘汰”，大量新的主体涌入。

加密圈外，则不断受到加密圈内的影响，将资本、人才和技术......源源不断向加密圈内输送。圈内圈外形成了一个互动而又相互独立的相处模式。

加密金融的蔓延速度有多快，当其爆发危机时波及的范围就有多广。越来越多的行业人士意识到，这一次的危机，更像是一场更大危机的“事先预演”。

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下一个倒下的巨头

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当经济危机爆发时，每一个人都不能独善其身。如果说，诺贝尔经济学奖得主保罗·克鲁格曼的观点：加密货币有可能成为下一次经济危机的“引爆点”，仍过于天方夜谭。

那么，一个更加现实的问题是：Terra、三箭资本、Celsius之后，谁会成为下一个倒下的百亿美元巨头？

美国大学金融专家Hilary Allen表示：“Tether是加密生态系统的命脉，如果它暴雷，会导致整面墙倒塌。” 一个想成为算法稳定币的Number 1，一个是稳定币的Number 1。在Terra失败之后，它的最大竞争对手或者“假想敌”Tether自然成为了人们怀疑的对象。

自2015年初问世以来，Tether经受住了许多考验和一些黑天鹅事件。据Coingecko称，其市值超过660亿美元，是全球交易使用最多的稳定币。

而根据Coinshares的研究，USDT（Tether）目前的流通供应量为740亿美元，是UST（Terra）峰值时的4倍。如果Tether破产，那么这次的危机，将产生更大甚至数倍的破坏性。

2021年6月，Tether的储备金还是630亿美元，而到了2022年3月，其储备金已增长到830亿美元。“如果Tether崩塌了，那么它将摧毁整个加密生态系统。”一位业内人士表示。有趣的是，Tether的投资组合中也包括了对刚刚破产的加密银行Celsius的投资，不过或许是风控更严格的原因，其并没有在此次事件中损失。

除了加密巨头之外，一个或许更值得大众关注的是：谁会成为因为加密货币，倒下的第一个金融巨头和科技巨头。他们会通过影响股票、影响工作或者生活的方式，直接影响到大众。

比如Robinhood、Square由于今年在加密货币的收入锐减等原因，导致其纷纷裁员。而那些为Tether“担保”的银行和基金等金融机构，当处于一个充分竞争的市场时，是否能克制欲望，始终控制住风险不扩散到金融系统中？

加密金融，正在快速渗透进传统金融领域和科技行业。加密世界的“大屠杀”，才刚刚开始。

文章来源：虎嗅网

armok.

大家猜猜比特币什么时候清零。

wye11083

armok. 发表于 2022-7-29 09:54
大家猜猜比特币什么时候清零。
(引用自2楼)

清零估计不会。。因为总有那么一小撮人是所谓"去中心化"的坚定支持者。。

tuy0326

好，这新闻我喜欢看

坑苦了显卡

bzbs

tuy0326 发表于 2022-7-29 10:56
好，这新闻我喜欢看

坑苦了显卡
(引用自4楼)

显卡坑苦了好多有真实需求的电脑用户。

epwwm

虽然不看好，但清零不至于，清零都清了很多年了，一样还在，品种还越来越多。。

除非发现了算法上的BUG或发明了超级计算机

dukelec

epwwm 发表于 2022-7-29 11:39
虽然不看好，但清零不至于，清零都清了很多年了，一样还在，品种还越来越多。。

除非发现了算法上的BUG或 ...
(引用自6楼)

最大的 bug 是浪費能源，產生熱量

一直有鼓力量在阻止關注氣候問題的白左們纏上比特幣

不過，應該阻止不了多久了

kitten

比特币应该还好，核心是提供了一种不可描述的通道。这个行业只有老大，没有老二。

sandoz1cn

我看好比特币，毕竟可以换美元

armok.

sandoz1cn 发表于 2022-7-29 13:30
我看好比特币，毕竟可以换美元
(引用自9楼)

任何稍大规模的虚拟货币倒闭前，都可以换美元。

谭春林

除非退回到原子时代，即网路服务消失，否则比特币不会清零

sdsdc

虚拟币能满足：洗钱，投机。可以无限升高，也可以无限接近于0.每一个虚拟币生存的时候，都要很大费用，这个费用谁出？如果没有人出，币值一路下跌，最后倒闭。
虚拟币本质上就是依赖程序的数据，而且技术会简单扩散，谁都可以出品虚拟币，只要有人相信。

armok.

谭春林 发表于 2022-7-29 14:16
除非退回到原子时代，即网路服务消失，否则比特币不会清零
(引用自11楼)

先不要那么肯定。

Pjm2008

随然在挖币的道路上走了一小段路（玩客币），但从开始就不看好虚拟币。白白浪费能源。

redworlf007

dukelec 发表于 2022-7-29 12:29
最大的 bug 是浪費能源，產生熱量

一直有鼓力量在阻止關注氣候問題的白左們纏上比特幣

(引用自7楼)

生产烟和酒浪费不浪费资源？不一样存在。
生产纸币不一样浪费资源？
货币的价值在于流通，不是它本身消耗资源。

beer

我还是很看好比特币的..          炒币也让我发了点小财..     有些事情，在旁边看，是看不明白的， 挺身入局，会有不一样的理解。。  

dukelec

redworlf007 发表于 2022-7-30 10:00
生产烟和酒浪费不浪费资源？不一样存在。
生产纸币不一样浪费资源？
货币的价值在于流通，不是它本身消耗 ...
(引用自15楼)

抽煙飲酒雖然對身體不好，但是能帶來愉快的感覺，總歸有點用

生產紙幣正是為了降低資源浪費，紙幣之前，即便用金銀交易，也會有磨損，有遺失，生產加工也耗費很多能源，且大量貴金屬資源被佔用，無法用於工業生產

現在用紙幣的人也不多了，正是科技發展、電子化帶來的便利
（比特幣雖然也是電子化，但交易上完全沒有便利可言）

一個比特幣挖礦中心消耗的電力能超過一個小國家全民使用的電力，本身是非常不健康的，白白浪費地球資源，不可能長遠
（除了電力消耗，人類寶貴的尖端的芯片產能，也基本上被挖礦芯片浪費殆盡）

正是因為這一點，所以才有了 PoS 等方式的貨幣，將來取代比特幣，譬如未來的 ETH （ETH 目前貌似還是 PoW）

所以，即便是幣圈的引領者，也認為比特幣需要被取代

所以比特幣注定會歸零，賭的是別砸到自己手裏

armok.

dukelec 发表于 2022-7-30 11:04
抽煙飲酒雖然對身體不好，但是能帶來愉快的感覺，總歸有點用

生產紙幣正是為了降低資源浪費，紙幣之前， ...
(引用自17楼)

比特币消耗地球大量能源，早死早超生。

beer

比特币没有消耗能源， 消耗能源的是挖比特币..                     全世界为了信用货币体系统运转而建立的银行、银行员工，银行的数据机房，消耗的能源更多。

dukelec

sdsdc 发表于 2022-7-29 16:56
虚拟币能满足：洗钱，投机。可以无限升高，也可以无限接近于0.每一个虚拟币生存的时候，都要很大费用，这个 ...
(引用自12楼)

只要政府管緊一點，比特幣去中心化可抵抗政府就是笑話，洗錢方面和傳統方法相比也沒有本質區別和優勢，都是想辦法螞蟻搬家把錢轉到海外，然後海外平台接收相應款項

在中國，只要你不小心訪問了幣圈的交易網站的 IP，很快就可能有警察找你問話

而且，管控方面還有很大空間，譬如還可以：只要查到資金上有買賣數字貨幣，終端用戶也需要罰款坐牢

另外別忘了，很多極權國家互聯網是白名單制，甚至是不接入國際互聯網

如果美國政府哪天也定義比特幣非法，比特幣立馬歸零給你看

dukelec

beer 发表于 2022-7-30 11:32
比特币没有消耗能源， 消耗能源的是挖比特币..                     全世界为了信用货币体系统运转而建立的 ...
(引用自19楼)

比特幣交易依賴挖礦，而貨幣本身就是要拿來交易的

傳統的機房的確是耗電，但耗的電是有意義的，正如你現在吹空調也耗電

隨著數字化，銀行的員工也越来越少

你上面也說了，你只不過是炒幣而已，本質上就是賭博

beer

dukelec 发表于 2022-7-30 11:50
比特幣交易依賴挖礦，而貨幣本身就是要拿來交易的

傳統的機房的確是耗電，但耗的電是有意義的，正如你現 ...
(引用自21楼)

相比于其它赌场， 至少这个是公平的。

beer

dukelec 发表于 2022-7-30 11:50
比特幣交易依賴挖礦，而貨幣本身就是要拿來交易的

傳統的機房的確是耗電，但耗的電是有意義的，正如你現 ...
(引用自21楼)

让比特币交易运转的能耗肯定小于传统银行交易运转所需的能耗。

dukelec

beer 发表于 2022-7-30 12:21
相比于其它赌场， 至少这个是公平的。
(引用自22楼)

早被論證是不公平的了

譬如：
有錢人可以投錢搞更新更快的 ASIC
沒錢的用電腦 CPU/GPU 挖礦
公平嗎？

又譬如：
有錢人擁有大量算力和資源，雖然可能不足以超過 50% 修改鏈上數據，但足以影響比特幣的價格波動，然後通過波動收割韭菜，譬如馬思克隨便發一個推文，就可能影響幣價，而且沒有傳統金融的監管

dukelec

beer 发表于 2022-7-30 12:23
让比特币交易运转的能耗肯定小于传统银行交易运转所需的能耗。
(引用自23楼)

那是因為比特幣用的人相對少到可以忽略不計

一直老鼠一天 24 小時不停奔跑消耗的能量也沒有一頭大象散步一分鐘消耗的能量大，這很正常

beer

dukelec 发表于 2022-7-30 12:33
早被論證是不公平的了

譬如：
(引用自24楼)

1. 控矿是按算力来平均分配的，     比如， 我们一起在矿池中挖了一个币，  其中我贡献了90%的算力， 你贡献了10%， 那么，我得到0.9个币，你得0.1个币。。  这很公平。                  用asic和显卡的区别，都只是算力贡献的区别， 贡献多，得到就多， 这是最公平的。  

2. 算力影响不了比特币的价格。。  

3.  马斯克也影响不了，   市场的公平性在于， 有人做多，也有人做空..   大家在公平的博弈，     马斯克在去年5月多么力挺狗狗币， 最后还不是被做空公司打了下来？      


请注意， 我这里说的公平，指的是规则的公平，   而不是力量的公平。                     就像一个赌场，  你可以本钱多， 使劲的下大注， 但不能偷看色盅。            

beer

dukelec 发表于 2022-7-30 12:41
那是因為比特幣用的人相對少到可以忽略不計

一直老鼠一天 24 小時不停奔跑消耗的能量也沒有一頭大象散步 ...
(引用自25楼)

全球用比特币交易的运转能耗比起现在的银行系统消耗，是可以忽略不计的。

dukelec

beer 发表于 2022-7-30 12:47
全球用比特币交易的运转能耗比起现在的银行系统消耗，是可以忽略不计的。 ...
(引用自27楼)

現在是老鼠，可以忽略不計
但比特幣的目標難道不是擴大用戶和市場嗎？
當老鼠成長成大象那麼大，還可以忽略不計嗎？

另外，可以忽略不計是你的一面之詞，我對此表示懷疑，還要麻煩你提供數據，全世界銀行機房耗電量，和全部礦機一年的耗電量，分別是多少？

如果真的可以忽略不計，為何幣圈要開發 PoS 取代 PoW？

最後，爭論賭博是否公平沒有意義，賭博就是賭博，不是正道

beer

技术上来讲， 维持btc的正常交易，就算现在的挖工有一半停工了， 也是可以的。    目前之所有能耗高，是因为有利可图的内卷， 换句话讲，  并不是因为交易量大，需要更多的人挖矿，消耗更多的能量，       所以，最后的矿工数量在最后，一定会达到一种平衡，当比特币的奖励被挖完了之后，所有的矿工收入来自于交易手续费的时候，全球能坚持下来的矿工数量就会趋于稳定。能耗也会变得稳定。   

再说一下传统银行的机房能耗，  正好我是从事数据中心建设行业，了解一点。   国内有很多小银行，类似村镇银行、城市银行那种小体量，有不少把数据是托管在北京亦庄的一个公司，叫中金数据。   那里光维护机房的人员就有300多人， 还不包括银行的技术人员， 每年至少消耗5亿度电。     因为要保证数据的安全，需要后备大量的电池、备用柴油发电机、空调等。都是耗能大户。    为了数据安全，还需要异地备份的数据中心。     这还只是小银行的系统，   大的银行系统，现在我不太了解，肯定是个巨巨巨大的IT系统，在20年前，工商银行在北京的数据中心，每天都至少有10个硬盘需要更换。（20年前我工作在康柏，为工商银行提供了巨大数量的服务器），

这还只是单纯的数据层面的能耗， 如果再加上印钞、发行、等各个环节的开销，  还有那么多的银行从业人员.开销等等.      你可以慢慢想。

最后，我说的赌，是举个例子， 不是鼓励大家赌博。      我的意思是， 比如，你在中国股市，总有些能开挂的高端玩家，是可以建立在不公平的基础上的，把你当韭菜割掉..        相比于中国股市个这赌场， BTC这个赌场要更公平一些，只有一些力量型玩家，没有开挂的法术玩家。

最最后，我也没有鼓吹比特币，   我对它的看法， 只是单纯的是我对它了解和体验了之后的看法。   我也不打算把所有的财产转成数字货币， 我也很看不起那些其它的山寨币，     但我会觉得币圈是个有机会的地方，根据自已的能力，可以偿试一下，而不是看了网上的几遍文章， 跟着舆论，说比特币将很快会清零或者说比特币将很快涨到100万美元。

powermeter

挂钩美元的稳定币怎么会清零？不懂。

dukelec

beer 发表于 2022-7-30 13:30
技术上来讲， 维持btc的正常交易，就算现在的挖工有一半停工了， 也是可以的。    目前之所有能耗高，是因 ...
(引用自29楼)

btc 的誕生是為了解決問題的，而目標問題目前看都解決不了，譬如去中心對抗政府、隱匿性等都解決不了，還超級浪費電、交易也超級麻煩，所以為何還要看好它

紙幣的誕生就是為了降低成本的，上面已經說過了，印刷而已，能有多少成本，生產 100 塊錢成本絕對不到 5 塊錢，廢紙還能回收（現在網銀、支付寶等交易，這 5 塊錢也省了）

而生產 btc，生產 100 塊錢，95 塊錢都是隨浪費的電力去見馬克思了，同時污染環境、提升地球溫度、增加宇宙的熵

還有很多挖礦是以木馬病毒的方式存在，用 CPU 挖，生產 100 塊錢要花 500 塊錢電費，反正電費是別人出

至於你說的機房耗電，可以提升設備和管理從而降低
而且你說的機房，只是極小部分給銀行做帳而已，其它是做別的服務
現在機房要特別小心別被掛馬挖礦

沒說很快清零，只是說 btc 沒有未來，遲早會清零

beer

你赢了..  

Pjm2008

十年后再来看各位大佬的猜测

rz007

beer 发表于 2022-7-30 13:30
技术上来讲， 维持btc的正常交易，就算现在的挖工有一半停工了， 也是可以的。    目前之所有能耗高，是因 ...
(引用自29楼)

非常同意你的两个观点：
1、BTC能耗高，是因为有人逐利内卷；而这个系统的能源消耗，和一家银行的综合成本（人力，设备等等）比较起来，根本不算多。
2、BTC的市场，比起来股市，公平了很多，主要是资本的力量，其他的干预少的多。

bobde163

加密货币被清0了，那这样对应那么多的钱被谁赚走了呢？后面还有大鳄在操控？

kinoko

【官方双语】想知道比特币（和其他加密货币）的原理吗？